投资评估投资表现评估中欧体育
,分三个步骤:表现测定(performance measurement),表现归因(performance attribution),表现鉴定(performanceappraisal)投资评估,因
单独管理的账户,资金不与其他人的混在一起。这类账户最好在开始投资前制定一份
投资过程是否在规定内(主要看有没有冒超过IPS规定的风险去获取投资回报)
(CR-capture ratio),俘获率可以在基金的表现资料里找得到,俘获率
。俘获率(CR)等于上俘获(UC)除以下俘获(DC),即CR=UC/DC。上俘获(UC)就是上涨时基金增长率(FG)比起它的基准参照增长率(BG),即UC=FG/BG。下俘获(DC)就是下跌时基金减少率(-FG)比起它的基准参照减少率(-BG),即UC=-FG/-BG。这里需要注意如果基金的上涨和下跌和基准参照不是同一方向,那么俘获率就会出现负数,就失去了评估表现的意义,但这对于共同基金和交易所交易基金几乎是不可能发生的,因为如果出现这种情况,就说明该基金找的基准参照完全不正确,或者就是基金的操作完全偏离了它应该遵守的风格,这是不会被允许的。
,评估这类基金的简单方法其实也是可以用俘获率(CR),但因为对冲基金很难找到合适的基准参照,所以就直接用大盘指数作为基准参照就行。但需要注意的是很多对冲基金与大盘的上涨和下跌方向并不一致,这时就需要
中欧体育。其实评估投资表现还有很多比率可以用,如夏普率(Sharpe ratio),鉴定率(Appraisal ratio),特雷诺率(Treynorratio),信息率(Information ratio),索尔蒂诺率(Sortinoratio), 下跌幅度(Drawdown)等,有兴趣的朋友可以自行去学习一下投资评估。
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